CPO（光电共封装）概念1月21日早盘表现强势 ，板块中通富微电涨停并创历史新高
，涨停的还有华天科技 、沃格光电
、可川科技。此外，罗博特科大涨超10% ，联特科技、本川智能 、华懋科技、长电科技大涨超5% 。

　　资料显示，CPO是一种新型的光电集成封装技术
，它打破了传统光模块与电芯片的独立封装模式，将光引擎（光模块的核心功能部分）和交换机ASIC芯片直接封装在同一个基板上
。

　　之所以CPO技术受到市场越来越多的青睐 ，在于AI的发展
，对数据传输的带宽需求越来越高，传统光模块的“线缆+连接器 ”架构在某些场景下（比如数据中心）已无法满足需求 ，而CPO通过共封装技术解决了这一问题
，是下一代高速光通信的核心方案，比如800G
、1.6T等光模块。

　　天风证券表示 ，行业共识越来越认为CPO是必然选择而非可选技术 。讨论已从质疑是否需要CPO转向解决实现挑战
，包括集成模型、控制架构和运营准备。

　　800G 、1.6T光模块快速放量？

　　在机构看来，随着AI数据中心的快速发展 ，光模块作为数据中心内部互连和数据中心相互连接的核心部件
，有望保持持续增长
。

　　根据LightCounting的预测，全球以太网光模块市场规模有望持续快速增长 ，2026年将同比增长35%至189亿美元，2027-2030年增速将维持在双位数以上
，2030年有望突破350亿美元。主要增长动力是AI基础设施建设对以太网交换机和高速光模块的强劲需求，以及光互连技术在AI scale-up（一种系统扩展策略 ，指通过增强单个计算节点的硬件资源来提升性能）网络中的应用推广 。

　　未来800G/1.6T等高速光模块的需求有望逐步占据市场主导地位
。随着AI技术的快速发展
，光模块正加速向高速率演进，向800G/1.6T等更高速率发展。根据LightCounting预测 ，2026年800G和1.6T光模块将迎来快速放量
，预计2030年800G和1.6T以太网光模块的整体市场规模将超过220亿美元 。

　　CPO市场收入将高速增长

　　国盛证券表示，光模块行业正迎来“量价齐增
”发展局面
。这一现象源于供需两端的多重因素共振：需求侧 ，全球云厂商资本开支持续上修
，算力建设需求旺盛；供给侧，技术迭代加速 ，头部厂商积极扩产满足增长需求。随着全球算力投资规模不断扩大
、技术迭代持续加速
，光通信产业链将维持高景气度 。

　　这也带动了市场对CPO市场的良好预期
。根据Yole的预测，CPO将从800G/1.6T端口起步 ，2024～2025年进入商用阶段，2027年全球端口销量或达450万片
，2033年市场收入有望达26亿美元（2022～2033年CAGR为46%）。

　　CPO概念涨幅TOP20

　　进入2026年，CPO概念也持续受到市场关注 ，截至1月21日早盘收盘
，可川科技上涨超过60%，通富微电、长电科技 、罗博特科上涨超过40% 。

　　概念板块涨幅前20个股中 ，不少个股已被杠杆资金积极抢筹
。通富微电2026年以来被杠杆资金融资净买入7.73亿元。烽火通信
、长电科技、紫光股份 、亨通光电
、罗博特科被融资净买入超过3亿元 。

　　这20股中
，部分个股机构预测的2025年业绩也增长明显，炬光科技增幅达112.01% ，沃格光电、通富微电也居前。

　　展望2026年
，兴业证券表示，海外算力有望进入“空中加油”新阶段
。从2026年海外算力光模块订单指引 、英伟达GPU在手订单以及北美CSP厂商资本开支指引来看 ，算力基础设施投入节奏仍未放缓
，在过去三年高增长基础上有望实现增速提升。光模块及配套产业链或存在预期差，Blackwell推动数据中心进入“加速兑现期 ” ，Rubin进展顺利，1.6T光模块2026年有望成为主力需求
，龙头公司2026年业绩有望维持高增长 。