作为“揽储神器”，大额存单在很长一段时间里都是储户青睐的存款产品 。

　　开年以来 ，中小银行掀起大额存单发行热潮，城商行、农商行成为主力阵营
，发行节奏较去年同期显著加快。

　　据券商中国，记者采访了解到 ，无论国有大行还是股份行
，都对中小银行发起的大额存单“价格战 ”颇有微词
。

　　记者梳理了今年1月公布于中国货币网的318份大额存单公告，共79家中小银行发行了大额存单产品 ，包括77家农村金融机构 、1家城商行（保定银行）和1家民营银行（金城银行）。计划发行金额合计约为260亿元
，其中计划发行金额排名前5的机构分别为江苏常熟农商行、湖南宁乡农商行
、珠海农商行、江苏苏州农商行 、吉安农商行，这5家机构截至目前单家计划发行金额均超过10亿元 。

图片来源：券商中国

　　此次发行热潮中 ，最鲜明的特征莫过于期限结构的“短期化倾斜”——1年期及以内短期限产品成为绝对主力
，3年期产品占比持续收缩，5年期产品几乎完全退出市场
。

　　除了期限布局趋同 ，区域差异化与客群定制化也成为中小银行的发力重点。江苏银行在2026年第1期大额存单中
，针对不同区域推出差异化利率产品：面向江苏省内发行的3个月
、6个月大额存单，利率分别为1.18%、1.38%；面向上海市发行的同期限产品利率有所上浮 ，分别达到1.30% 、1.50%，精准适配区域资金市场需求 。

　　常熟农商银行聚焦对公客群
，新发大额存单中半数为6个月期限产品，最长期限不超过2年 ，起存金额普遍高达1000万元
，贴合企业短期闲置资金的配置需求
。

　　总的来看，在今年1月这些中小银行发行的全部318期大额存单（未区分对公
、对私）中 ，一年期的计划发行金额最大
，紧随其后的则是三年期。这两个期限产品的平均利率分别为1.46%和1.84% 。而四大行目前在售的三年期个人大额存单利率均为1.55%
。

　　即便中小银行的大额存单产品在利率设置上高于国有大行，但期限设置短期化 ，甚至1月期与3月期产品平均利率“倒挂
”
，均显示出中小银行在揽储冲动下对资产负债的平衡。

（2026年1月中小银行发行大额存单的期限及累计发行量分布） 图片来源：券商中国

　　“当前银行新发大额存单以短期产品为主，核心原因是银行净息差承压 ，为控制负债成本、应对资产端贷款利率下行压力
，主动压缩高成本长期负债 。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏分析称
。

　　目前市面上仅有的几份年化收益率超过2%的大额存单产品来自广西 、贵州
、天津等地的农村金融机构，其中 ，贵州地区的几家银行——兴义农商行、松桃农信联社 、都匀农商行
、铜仁农商行、六盘水农商行，利率最高能达到2.15%；而广西乐业农商行则提供了当下更为稀少的5年期大额存单。根据广西乐业农商行的发行要素公告
，今年第一期5年个人大额存单，自1月23日8:30至1月31日17:00发行 ，计划发行量1000万元 。

　　值得关注的是
，在此次大额存单发行热潮中，行业竞争逻辑正悄然转变。以往依赖利率比拼的同质化竞争模式逐渐淡化 ，差异化创新与服务优化成为核心竞争力
。

　　“未来
，中小银行将加速从传统利率竞争，转向服务优化与产品差异化竞争赛道 ，行业竞争格局将逐步重塑。 ”娄飞鹏表示
，这意味着，中小银行或通过定制化产品 、便捷化支取服务、场景化营销等方式 ，提升产品吸引力
，而非单纯依赖利率优势揽储 。

（文章来源：每日经济新闻）