A股三大指数今日延续强势表现，沪指一举创出2015年8月以来的十年新高 ，北证50创历史新高
，深成指 、创业板指均突破去年10月8日高点 。截止收盘，沪指涨0.85% ，收报3728.03点；沪深两市成交额达到27642亿
，较上一交易日大幅放量5196亿
。

　　行业板块呈现普涨态势，船舶制造
、消费电子、玻璃玻纤 、小金属
、电源设备、软件开发 、文化传媒、通信设备
、电机、电子元件 、电子化学品板块涨幅居前 ，稀土永磁概念股表现活跃，北方稀土等涨停。

　　2025年第一批稀土开采
、冶炼分离总量控制指标已下发至中国稀土集团和北方稀土
，但未对外公布 。业内预计今后稀土开采、冶炼分离总量控制指标或不再对外公布，而稀土指标是国家管理稀土行业的核心政策工具之一
。另外此前工信部等七部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案》 ，明确提出要“科学调控稀土 、钨等矿产资源的开发利用规模”
，稀土的战略重要性不断提升。中信建投认为，海外高价将传导至国内市场 ，旺季备货预期之下
，稀土产品价格有望上扬，稀土板块迎来涨价增利的第二交易阶段 。中信证券表示 ，出口逐步恢复叠加传统需求旺季渐行渐近
，稀土价格有望稳中有进，预计三
、四季度稀土产业链业绩或逐季提升。

　　中信建投：稀土板块迎来涨价增利的第二交易阶段

　　8月稀土产业链进入传统消费旺季 ，下游需求回升带动采购增加
，据SMM，磁材行业部分大厂订单已经排产至9月中旬 ，出口管制陆续放松，国内及出口订单均环比走强
。海外高价将传导至国内市场
，旺季备货预期之下，稀土产品价格有望上扬 ，稀土板块迎来涨价增利的第二交易阶段。

　　中信证券：预计三、四季度稀土产业链业绩或逐季提升

　　《稀土管理条例》已于2024年10月1日正式实施
，稀土行业进入高质量 、规范化发展新时代 。新能源汽车
、空调、消费电子等下游需求持续增长，人形机器人商业化进程加速有望打开稀土永磁远期需求增长空间
。此外 ，出口逐步恢复叠加传统需求旺季渐行渐近
，稀土价格有望稳中有进，我们预计三 、四季度稀土产业链业绩或逐季提升 ，持续推荐稀土产业链战略配置价值

　　湘财证券：相关稀土资源企业有望受益

　　建议关注上游稀土资源企业的供需边际好转
，一方面是供给收缩预期的强化，另一方面是出口管制放松带来的需求边际增量 ，相关稀土资源企业有望受益稀土资源价格上涨带来的机会。

　　国金证券：板块望迎业绩估值双升

　　氧化镨钕价格有所下调
，或为预期配额增量较大带来的错杀；反内卷下战略资源价格亟待重估，供应收缩预期逐步加强 ，匹配出口修复逐步兑现，价格向上趋势奠定;《管理条例》正式落地逐步拉开行业供改大幕
，头部央企有望受益，板块望迎业绩估值双升 。

　　太平洋证券：稀土产品价格有望进一步上涨

　　中国从稀土资源开发到稀土永磁产业链 ，规模和技术均全球领先
，具有国际定价权
。当前，稀土产品价格合理 ，有望进一步上涨。看好稀土产业链在需求增长和涨价带动下的投资机会 。

　　（本文不构成任何投资建议
，投资者据此操作，一切后果自负
。市场有风险 ，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）