1月16日早盘 ，半导体概念持续走高
，美埃科技、天岳先进20cm涨停，康强电子 、华谊集团
、圣晖集成、长电科技 、思源电气等多股封板 ，佰维存储一度涨超13%股价再创新高，派瑞股份、科翔股份
、精测电子、凯德石英等多股跟涨 。

　　台积电强劲财报验证AI需求

　　消息面上
，台积电最新财报显示，公司第四季度合并营收约337.3亿美元 ，同比增长20.5%；净利润同比大增35%
，环比增长11.82%，创下历史新高 ，远超市场预期
，并连续第七个季度实现两位数增长；第四季度毛利率达62.3%，同样超出市场预期
。

　　与此同时 ，台积电给出2026年营收再增30%的强劲指引。

　　台积电称
，得益于全球人工智能行业的蓬勃发展，预计今年第一季度营收将同比增长40% ，达到358亿美元 。“2026年营运表现仍将优于业界水准
，并是一个强劲成长的一年，美元营收将增长接近30%。”台积电管理层表示 ，客户发出了强烈的“需求信号 ”，并直接联系公司寻求产能
。

　　此外
，台积电表示，今年资本支出预估为520亿至560亿美元 ，相较于2025年实际资本支出409亿美元
，同比大幅增长27%至37%，有望创下公司历史新高。

　　分析人士指出 ，台积电Q4的强劲业绩及2026年营收指引
，清晰释放出人工智能热潮将持续的信号，也重新燃起了投资者对AI需求韧性的信心 。

　　此外 ，据媒体报道
，OpenAI近日与AI芯片生产商Cerebras签署一项三年期协议，OpenAI承诺采购至多750兆瓦算力 ，将全部采用Cerebras的晶圆级芯片
。

　　尽管具体条款未公开
，但知情人士透露，该协议交易规模超过100亿美元。若消息属实 ，将成为全球AI基础设施领域单笔最大规模的采购之一 。

　　半导体产业有望迎机遇期

　　据SEMI预测，2025年全球半导体制造设备市场规模将再创新高
，同比增长13.7%至1330亿美元
。在AI和HBM需求的推动下，2026年半导体制造设备市场规模将再度增长至1450亿美元。国内存储大厂扩产加速 ，国产设备在核心工艺环节迎来机遇
，份额提升预期增强 。

　　中国银河证券表示，去年底半导体板块在产业链涨价潮 、AI需求持续以及国产替代逻辑强化的共同驱动下 ，走出一轮结构性行情
。在外部环境背景下
，供应链安全与自主可控是长期趋势。设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑最硬，数字芯片是算力自主的核心载体 ，先进封测受益于技术升级 。

　　中信证券研报指出
，2025年，自主可控与AI共振带动相关板块取得亮眼表现
。展望2026年 ，这一产业趋势料将得到进一步强化
，“自主可控
、AI算力
”有望成为电子行业贯穿全年的绝对强主线，自主可控关注国产算力及半导体设备加速放量趋势 ，AI 算力方向PCB与存储高确定性景气；此外“消费电子”作为支线或迎重大转折机遇，关注2026Q2景气反转机会。

　　开源证券认为
，干法刻蚀、薄膜沉积及CMP或将成为未来4年国产化率迅速提升的领域 。同时光刻 、量检测设备及离子注入设备和涂胶显影设备也有望逐步突破。此外配套的材料
、EDA、IP等环节也有望加速发展
。

　　融资客盯上多只概念股

　　半导体产业链涉及集成电路设计 、制造
、封装测试等多个环节，东方财富概念板块显示 ，目前A股市场多达460股涉及半导体概念
，合计总市值近15万亿元。

　　今年以来，半导体概念板块走势造好 ，指数累计涨幅超10%
，约九成概念股录得股价上涨，和林微纳、亚翔集成 、珂玛科技等多股区间涨幅均在50%以上 。

　　资金层面 ，本月融资净买额超1亿元的半导体概念股多达75只
，其中澜起科技
、长川科技均获融资客大举抢筹超10亿元，TCL科技、江波龙融资净买额均在8亿元以上 ，佰维存储 、南大光电、海光信息等也获杠杆资金大幅加仓
。

　　佰维存储近日披露业绩预告
，公司预计2025年实现营收100亿至120亿元，同比增长49.36%至79.23%；归母净利润预计为8.5亿至10亿元 ，同比大增427.19%至520.22%。

　　半导体概念走势造好，芯片股现普涨行情
，如何抓住投资机会？资料显示，芯片ETF东财（159599）跟踪中证芯片产业指数 ，成分股包含中芯国际
、寒武纪、海光信息等龙头
，拥有较强代表性 。截至午间收盘，芯片ETF东财（159599）大涨3.02% ，成交额近1亿元
。