今日午后，ASIC概念股接连异动 。截至发稿 ，寒武纪涨超4%
，芯原股份、翱捷科技均拉升超5%
。

　　近日，随着谷歌第七代TPU的讨论热度持续上升 ，这款ASIC芯片作为Blackwell的一种可行低成本替代方案
，正愈发受到关注。与此同时，市场围绕ASIC与GPU方案之辩也愈发激烈 。

　　原本凭借GPU稳赢的英伟达率先表态 ，11月以来，因AI泡沫担忧和谷歌TPU冲击
，这家芯片霸主的股价已累计下跌12.18%
。为安抚市场，其于昨日紧急发声：“与专为特定AI框架或功能设计的ASIC芯片相比 ，英伟达提供更高的性能 、更强的通用性以及更好的可替代性。 ”分析师指出
，英伟达在AI芯片市场的份额超过90%，尽管Blackwell价格昂贵 ，但性能强大 。

　　在争议中
，谷歌云内部高管仅抛出一个简单的数字回应：扩大TPU的市场采用率，有望帮助公司抢占英伟达年收入份额的10%。

　　事实上 ，为摆脱对英伟达GPU依赖
，硅谷巨头们已纷纷转向ASIC方案
。先是马斯克宣布组建芯片研发团队并在数据中心部署自研AI芯片，后又曝出Meta考虑斥资数十亿美元购买谷歌的TPU用于数据中心建设。机构纷纷预测 ，随着全球CSP加速自研AI ASIC
，2026至2027年，2026年全球AI ASIC出货量有望实现同比翻倍及以上 。

　　国内巨头方面 ，阿里巴巴自研PPU芯片走在ASIC领域前列
。根据机构研判，该型号在显存容量
、片间互联带宽等关键指标上已经可以超越英伟达A800
，在显存容量、PCIe等指标可以比肩H20。

　　上市公司方面，芯原股份近年来与互联网巨头深度合作 ，其AI ASIC业务于今年第三季度实现翻倍式增长 。此外
，翱捷科技聚焦智能穿戴 、端侧SOC等领域，当前ASIC业务在手订单充足 ，机构预计其2026年该业务收入将实现大幅增长
。

　　中信证券指出
，当前国产AI芯片自主可控进展顺利，阿里自研的含光系列AI推理芯片 ，叠加华为昇腾
、寒武纪等自研AI芯片的持续迭代
，有望缓解国内AI对海外算力的依赖。西部证券表示，自有芯片可替代外部供给 ，确保模型迭代与规模部署的连续性与可预期性 。

　　浙商证券认为
，相较于GPU，ASIC芯片可以在特定场景中实现低成本、高性能 、低功耗 ，具备高专用性和高性价比特征，预计2028年ASIC市场规模将达到AI芯片的19%
。该机构指出
，由于ASIC芯片的单价远低于GPU，约为GPU的1/5 ，随着Meta、微软逐步开始大规模部署自研ASIC解决方案
，ASIC总出货量有望在2026年某个时点超越英伟达。

（文章来源：财联社）