AI正进行大规模落地 ，算力硬件将是率先受益环节。

　　算力硬件板块迎多重利好催化

　　市场全天震荡走强
，创业板指、科创50均涨超5% 。半导体芯片股全线大涨，海光信息 、新相微
、炬光科技、赛微微电等多股涨停
。贵金属 、油气、旅游
、CRO等板块逆市下跌。

　　CPO、PCB等算力硬件股今日强势上涨 ，炬光科技 、四会富仕“20cm”涨停，生益科技
、东山精密、景旺电子 、剑桥科技
、立讯精密等股涨停
，中际旭创、天孚通信 、新易盛等股涨超10% 。

　　消息面上，OpenAI据悉已签署一项协议 ，将在大约五年内向甲骨文购买价值3000亿美元的算力。甲骨文昨晚收盘大涨35.95%创纪录新高
，市值单日暴增约2500亿美元
。此外，根据甲骨文公布的2026财年第一财季业绩数据 ，公司未实现履约义务（RPO）已经达到4550亿美元
，同比大增359%。甲骨文RPO暴增，意味着AI基建需求强劲 ，AI正进行大规模落地
，算力硬件将是率先受益环节 。

　　9月10日，中国信息通信研究院（简称“中国信通院 ”）云计算与大数据研究所在2025年开放数据中心大会上正式发布《算力经济发展研究报告（2025年）》
。报告指出2025年中国智能算力规模将达到1037.3EFLOPS ，预计到2028年将达到2781.9EFLOPS。

　　资金持续加仓股出炉

　　据证券时报·数据宝统计
，CPO概念股年内股价表现强势，平均上涨112.14% 。新易盛
、中际旭创、天孚通信 、源杰科技等10股股价年内实现翻倍
。

　　新易盛的股价涨幅最高 ，年内累计上涨362.03%，该股作为近两年的大牛股
，业务主要涵盖全系列光通信应用的光模块，并一直致力于高性能光模块的研发
、生产和销售。

　　9月以来 ，随着CPO板块的热度持续
，市场机构和资金对于相关个股保持高关注度 。炬光科技、通宇通讯 、光迅科技、剑桥科技月内均获得机构扎堆调研
。

　　炬光科技月内获得192家机构调研，公司表示 ，在积极挖掘正在批量应用的经典光通信模块（transceiver）市场
，尤其是中国市场，扩大市场份额 ，当前部分客户已通过样品验证并进入小批量阶段
，有望于2025年进入批量供应。截至2025年6月底，光通信应用收入实现2124万元,同比增长92% ，占公司整体收入比例约5%
，预计下半年将进一步提升 。

　　剑桥科技月内获得32家机构调研，包含贝莱德
、花旗集团、高盛资管（GSAM） 、景顺（Invesco）等知名度较高的外资机构 ，以及德国安联集团（Allianz）等实力投资者
。公司表示，今年的扩产计划推进顺利
，明年产能配套目标较此前有进一步提升，且扩产速度会继续加快。产能结构上 ，预计明年产品仍将以800G光模块为主
，但1.6T产品也会逐步实现量产上量 。

　　从资金面来看，近两个交易日中 ，13只概念股连续获得主力资金加仓
，新易盛
、中际旭创、东山精密 、天孚通信的主力累计净流入额居前，均超10亿元。主力持续加仓股中 ，长芯博创
、新易盛、锐捷网络 、太辰光的上半年净利润实现翻倍
，增幅均超100%
。