临近年末 ，正是银行业金融机构吸储的重要时点
，然而，今年在净息差压力的倒逼下 ，部分中小银行却上演了一场“反向操作 ”：集中下架长期限的5年期定期存款
，甚至将下架范围延伸至3年期定期存款。

　　近段时间，存款下架最为极端的一幕发生在蓝海银行身上 。据了解 ，该行不仅阶段性下架了2年期、3年期 、5年期定期存款
，甚至3个月
、6个月、1年期定期存款也持续处于售罄状态，在某种意义上相当于对外关闭了存款通道
。

　　“这也折射出中小银行在当前利率下行 、负债成本高企与监管约束趋严背景下的主动缩表。
”博通咨询金融行业首席分析师王蓬博在接受采访时说 。

　　存款货架清空了

　　“怎么回事 ，蓝海银行所有存款竟然都售罄？”近日，一用户在某社交群中发出惊呼
，这也引起了其他群友的围观
。“这种全面售罄的状态已经持续一段时间了。 ”据另一用户透露，他最近每天都会去看一下 ，发现各期限存款基本都处于售罄状态
，但7天通知存款偶尔会出现额度 。

　　第一财经在蓝海银行APP上看到，该行3个月
、6个月、1年期 、2年期
、3年期、5年期定期存款均显示为售罄
。

　　对于这种极端情况 ，蓝海银行客服解释称
，目前该行2年期 、3年期、5年期定期存款额度已满，暂不知道何时会释放额度 ，而3个月
、6个月、1年期存款要以页面显示为准。

　　官网显示
，蓝海银行3个月 、6个月
、1年期、2年期 、3年期
、5年期存款挂牌利率分别为1.35%、1.55% 、1.65%
、1.85%、2% 、2% 。就在10月份，该行还调降过一次存款利率。

　　那么 ，何种情况会导致银行存款额度售罄？对此
，王蓬博解释说，一般来讲有两方面的可能：一是在存款付息率
、同业负债占比或流动性指标等限制下 ，导致银行无法无节制吸收高成本存款；二是银行由于自身资产负债结构失衡，缺乏优质资产承接新增负债
，为避免净息差进一步收窄而主动压降负债规模
。

　　官网显示，蓝海银行于2017年6月29日正式开业 ，是山东省首家民营银行。该行主发起人为威高集团有限公司
，持股30%；共同发起人为赤山集团有限公司，持股22.5% 。其余股东包括迪尚集团有限公司、青岛福瑞驰科技有限公司 、兴民智通（集团）股份有限公司、山东安德利集团有限公司
、烟台振华购物中心有限公司 ，分别持股12.5%、9.9% 、9.5%
、8.1%、7.5%
。

　　根据该行财报
，去年，蓝海银行营业收入为14.52亿元 ，同比下降39.42%；净利润4.15亿元
，同比下滑47.86%。从2022年至2023年，蓝海银行的净息差从4.11%增长至4.34% ，处于较高水平 。但2024年末
，该行净息差暴跌至2.35%，一年内下降1.99个百分点
。

　　“吃息时代
”的终结

　　四季度以来 ，中小银行集中下架中长期存款，如土右旗蒙银村镇银行 、梅州客商银行等在公告中明确取消5年期定期存款产品。

　　5年期大额存单也在全国性商业银行中“集体消失”
，第一财经查阅6家国有大行及多家股份行官网，已经找不到5年期大额存单的在售入口 。同时 ，有部分城商行将5年期大额存单划入限售行列
，用作“新客专享 ”或“私行专享
”等
。

　　王蓬博说，一方面 ，中长期限存款利率仍相对较高
，若持续吸收此类资金将加剧银行净息差压力；另一方面，在流动性充裕
、信贷需求偏弱的环境下 ，银行缺乏高收益资产匹配高成本负债
，被动选择暂停揽储以控制规模和成本。

　　上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼也表示，近年来 ，存款利率延续下行趋势
，但不同的商业银行由于市场竞争 、客户定位
、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同 。部分银行调整大额存单 、定期存款
、协定存款等产品发行计划 ，以及下架智能通知存款产品，主要是为了降低存款利率
。民营银行受品牌形象等因素影响
，吸收存款能力相对较弱，以往普遍以较高利率来吸引客户 ，因此利率下调的空间更大。

　　“在存款利率调整过程中
，期限较长的存款产品利率往往更高，因此成为利率下调的优先对象 。部分中小银行短期内面临流动性压力 ，通过提高短期存款利率来吸收存款
，缓解短期资金紧张局面。这是银行强化资产负债管理、优化利率风险管理的措施之一
。”董希淼说。

　　一方面，5年期定期存款 、大额存单加速退出江湖；另一方面 ，降息公告此起彼伏
，存款利率向下俯冲，对于那些习惯将资金存放在银行“躺赚利息 ”的储户而言 ，产品下架+利率下调的“组合拳”正在向他们缓缓关上“吃息时代
”的大门 。

　　董希淼说
，在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态 ，降低对投资收益的预期
。

　　“总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系
，综合进行资产配置。如果追求稳健收益，可以在存款之外 ，适当配置现金管理类理财、货币基金以及国债等产品 。”他说
。

（文章来源：第一财经）